Frankfurt am Main - Die Commerzbank bereitet eine Kapitalerhöhung vor. Wie manager magazin online aus Finanzkreisen erfuhr, hat das Institut die Konkurrenten Deutsche Bank und UBS mit der Vorbereitung beauftragt. Unklar ist noch, welches Volumen die Aktienplatzierung haben soll. Im Umfeld der Bank gilt eine Erhöhung von maximal zehn Prozent als wahrscheinlich, die aktuell laut Insidern 700 bis 800 Millionen Euro einbringen könnte.

In diesem Fall müsste die Bank den Altaktionären kein Bezugsrecht einräumen. Der Schritt könnte mit Unterstützung institutioneller Investoren praktisch über Nacht erfolgen. "Eine solche Kapitalerhöhung wäre am Markt problemlos und schnell durchsetzbar", sagte eine mit den Plänen vertraute Person. Commerzbank  , Deutsche Bank   und UBS   wollten die Informationen nicht kommentieren. Die Aktie rutschte zeitweise knapp fünf Prozent ins Minus.

Die Commerzbank erfüllt zwar nach aktuellem Stand die zu erwartenden Eigenkapitalvorschriften nach Basel III. Analysten kritisieren jedoch, dass die nach den neuen Regeln angestrebte Kernkapitalquote ("Core Tier 1") von 7,5 Prozent deutlich unter dem Branchendurchschnitt von 10 Prozent liege.

Auf der Bank lasten hohe Risiken aus der Schiffs- und Immobilienfinanzierung. In den vergangenen zwei Jahren nahm Bankchef Martin Blessing wiederholt am Markt frische Mittel auf: Bei der größten Kapitalerhöhung der deutschen Unternehmensgeschichte hat die Commerzbank 2011 in zwei Schritten elf Milliarden Euro eingesammelt, um Staatshilfen zurückzuzahlen. Im Jahr darauf stärkte die Bank ihr Eigenkapital mit einer Minikapitalerhöhung und durch den Umtausch von Nachranganleihen in Aktien um rund eine Milliarde Euro.