Patrick Amis telefoniert. Durch die Glastür seines Büros signalisiert er: noch ein paar Minuten. Der 40-Jährige hat nicht viel Zeit, er steckt mitten im Endspurt des europaweiten Stresstest-Projekts. Seine Anrufliste ist lang, Notenbanker auf dem ganzen Kontinent warten auf Rückruf. Doch gestresst wirkt der freundliche Franzose nicht. "Belastungstests sind Teil der Arbeit von Aufsichtsbehörden", sagt er. "Neu ist nur, dass wir sie koordinieren und einzelne Ergebnisse veröffentlichen."

Amis ist Vizegeneralsekretär des Komitees der europäischen Bankenaufseher (CEBS) in London. Bei ihm und seinem Chef, dem Holländer Arnoud Vossen, laufen die Fäden der Großaktion zusammen. 91 Banken aus 20 EU-Ländern mussten die Formulare ausfüllen, Angaben zu wichtigen Kennziffern wie Kernkapital und Verschuldung machen. Nationale Aufsichtsbehörden wie die deutsche Bafin haben dann mit diesen Daten verschiedene Szenarien unter Härtebedingungen durchgespielt (siehe Kasten links). Die Resultate der Stresstests werden von dem Team in London aufbereitet und am Freitag ab 18 Uhr, also nach dem Börsenschluss in Europa, veröffentlicht.

Amis sitzt im 18. Stock eines verglasten Hochhauses mitten in der Londoner City. Aus seinem Büro hat er einen spektakulären Blick auf das Finanzzentrum Europas. Er ist einer von 25 Mitarbeitern des ständigen CEBS-Sekretariats. Normalerweise führt das kleine Büro ein Schattendasein, doch für einen Tag wird es nun im Rampenlicht stehen: Die ganze Wirtschaftswelt wartet auf die Zeugnisse für die europäischen Banken.

Stresstest ist eigentlich Routine

Die Operation läuft unter größter Geheimhaltung, selbst in der CEBS haben nur Wenige Zugang zu den Daten, die von den Mitgliedstaaten weitergeleitet wurden. Nichts darf vorab nach außen dringen, damit die Finanzmärkte nicht durcheinander geraten. Amis schweigt sich zu allen Details aus. Trotzdem konnte auch er nicht verhindern, dass in dieser Woche bereits erste Ergebnisse durchsickerten. So dürfte die deutsche Fast-Pleitebank HRE den Stresstest nicht ganz bestanden haben.

Beim Stresstest werden Szenarien durchgespielt, wie die Bilanz einer Bank sich in bestimmten Krisensituationen verändern würde - wenn etwa die Konjunktur einbricht oder die Kurse am Anleihenmarkt abstürzen. Sinkt die Kernkapitalquote der Bank dabei unter eine gewisse Prozentzahl (sechs Prozent gelten als magische Grenze), wird sie als Sicherheitsrisiko gewertet. Entsprechend muss das Institut sein Kapital aufstocken, um eine mögliche Krise zu überleben.

Solche "Was wäre wenn"-Denkspiele werden von Großbanken und nationalen Kontrolleuren routinemäßig durchgeführt. Bisher wurden die Ergebnisse aber immer nur intern analysiert. Die Vertrauenskrise an den Märkten, die im Frühsommer die Risikoaufschläge mehrerer europäischer Staatsanleihen in die Höhe trieb, veranlasste die EU-Staats- und Regierungschefs bei ihrem letzten Gipfeltreffen, die Karten offenzulegen. Die Geste soll die Märkte beruhigen.

Kritik an den Stresstest-Methoden

Bislang ist jedoch eher das Gegenteil eingetreten, denn schon vor der Veröffentlichung gibt es Kritik an den Methoden der Stresstester. Die Kriterien seien viel zu harmlos, bemängeln Experten. Die Ergebnisse spiegelten daher nicht den tatsächlichen Gesundheitszustand der Banken. Die CEBS verteidigt ihre Kriterien, die sie zusammen mit der Europäischen Zentralbank, der EU-Kommission und den nationalen Behörden ausgearbeitet hat.

Das Team in dem Großraumbüro ist jung. Die CEBS ist keine eigenständige Behörde, die Mitarbeiter sind alle von nationalen Aufsichtsbehörden für zwei bis drei Jahre nach London ausgeliehen worden. Das Sekretariat hat ein kleines Jahresbudget von drei Millionen Pfund, expandiert aber. Als sie vor zwei Jahren anfing, erzählt die griechische Pressesprecherin Efstathia Bouli, hätten gerade einmal zwölf Personen hier gearbeitet. Jetzt sind es 25, bis Ende nächsten Jahres sollen es 40 sein. Kürzlich hat die CEBS die andere Hälfte der Büroetage hinzugemietet.

Die Finanzkrise hat die Erwartungen an die CEBS erhöht. Ursprünglich war der Ausschuss 2004 als reines Beratungsgremium für die EU-Kommission gegründet worden. Die Mitglieder sind hochrangige Vertreter aller nationalen Bankaufsichtsbehörden und Notenbanken. Sie treffen sich vier Mal im Jahr zum Meinungsaustausch, unter Vorsitz des italienischen Zentralbankers Giovanni Carosio. Ein kleinerer Führungszirkel, das "Bureau", trifft sich einmal im Monat. Das ständige Sekretariat arbeitet beiden Gremien zu.

Der Dialog zwischen den nationalen Aufsehern führt dazu, dass sich im Laufe der Jahre ein gewisser Konsens über die Bankenregulierung herausgebildet hat. "Es gibt immer noch Unterschiede bei den Aufsichtspraktiken in Europa", sagt Amis. "Aber seit 2004 haben wir es geschafft, dass sich die Standards zunehmend annähern."

Die CEBS wird zu einer richtigen EU-Behörde aufgewertet

Die Finanzkrise beschleunigt diese Harmonisierung noch. 2009 wurde die CEBS vom EU-Rat beauftragt, jedes Jahr einen europaweiten Banken-Stresstest durchzuführen. Ab 2011 wird sie zur neuen Europäischen Bankenaufsicht (EBA) aufgewertet, einer richtigen EU-Behörde mit eigenen Angestellten. Sie darf dann nicht mehr nur Empfehlungen aussprechen, sondern verbindliche Regeln aufstellen. "Es ist der Durchbruch für ein einheitliches EU-Regelwerk", sagt Amis.