New York/Frankfurt am Main – Schwache US-Börsen, schwache Konjunkturdaten, die Irak-Krise und der Steuerstreit in Deutschland trieben am Montag die Anleger in Scharen aus dem Markt. Der Dax notierte eine halbe Stunde nach Handelsbeginn in New York mit einem Minus von mehr als sechs Prozent auf Tagestief bei deutlich unter 2800 Punkten. Bis 18.50 Uhr notierte er bei 2775 Punkten und einem Minus von 5,6 Prozent. Finanz- und Technologietitel gab es während des Tages im Ausverkauf.

Talfahrt an Wall Street beschleunigt

Der Dow Jones gab bis 18.50 Uhr um 2,2 Prozent auf 7535 Zähler nach, während der Nasdaq Composite um 2,4 Prozent auf 1170 Punkte rutschte. Bereits am Freitag hatten die amerikanischen Börsen die fünfte Woche in Folge mit Verlusten abgeschlossen.

Die nur minimal gestiegenen Einkommen und Ausgaben der US-Verbraucher verstärkten die Unsicherheit an den Märkten: Vor Handelsbeginn in New York wurde gemeldet, dass die Einkommen der US-Privathaushalte im August um 0,4 Prozent gestiegen sind. Die Ausgaben stiegen lediglich um 0,3 Prozent, nach einem Plus von 1,0 Prozent im Juli. Inflationsbereinigt waren es sogar nur 0,1 Prozent.

Einkaufsmanager-Index schockiert die Märkte

Der Chicagoer Einkaufsmanager-Index für September sorgte um 16 Uhr für einen Schock an den Märkten. Der Index stürzte auf 48,1 Punkte gegenüber 54,9 Punkten im August. In New York und Frankfurt löste dies eine neue Verkaufswelle aus: Ein Indexstand unter 50 Punkten deutet auf eine Abschwächung der Wirtschaftskraft und damit auf einen "Double Dip" hin. Am morgigen Dienstag wird dann der nationale Einkaufsmanager-Index (ISM) bekannt gegeben.

Analystenschelte für General Electric

Da die Nachrichtenlage seitens der Unternehmen dünn ist, schlägt die schlechte Stimmung umso stärker durch. Die Aktie des Index-Schwergewichtes General Electric   gab zum Handelsbeginn nach, da nun auch Merrill Lynch sich den negativen Analystenkommentaren der Vorwoche angeschlossen und die Gewinnschätzung für die Jahre 2002 und 2003 gesenkt hat.

Auch für Technologietitel sieht es schlecht aus. Die Gewinnwarnung von Extreme Networks wirkt nach. Wachovia Securities hat außerdem das IT-Sicherheitsunternehmen Network Associates von "Strong buy" auf "Buy" herabgestuft. Die Analysten schätzen, dass sich Anti-Virussoftware-Geschäft schlechter als bei der Konkurrenz (Symantec und Trend Micro) entwickeln werde, da die beiden Marktanteile gewonnen hätten.

Dax mit größtem Monatsverlust seit 10 Jahren

Dax am Nachmittag im freien Fall

Der Dax fiel unmittelbar nach Handelsbeginn in New York mit einem Minus von 5,1 Prozent auf 2777 Punkte. Der Nemax 50, Auswahlindex des gescheiterten Wachstumsmarktes der Deutschen Börse, gab um 5,4 Prozent auf 338 Punkte ab. Gegen 18.30 Uhr lag der Dax bei 2746 Punkten, ein Minus von 5,9 Prozent.

Im September hat der Dax somit ein Viertel seines Wertes eingebüßt, der größte Monatsverlust seit einem Jahrzehnt. Zusammen haben die 30 Dax-Firmen dabei 131 Milliarden Euro ihrer Marktkapitalisierung verloren, was in etwa dem Bruttoinlandsprodukt Norwegens entspricht.

Hoher Ölpreis Gift für die Konjunktur

"Es gibt weiterhin keinen guten Grund, Aktien zu kaufen", sagte Analyst Alfred Kaiser vom Bankhaus Nols. Der Ölpreis bleibe angesichts eines drohenden Irak-Krieges hoch. " Wenn er so hoch bleibt, können wir die Wachstumserwartungen weiter runternehmen", ergänzte Kaiser. Der Preis für die führende europäische Ölmarke Brent stieg am Montag leicht auf rund 29 Dollar pro Barrel (rund 159 Liter). Die Diskussion um mögliche Steuererhöhungen in Deutschland bezeichneten Marktteilnehmer unterdessen als nicht hilfreich für den Standort Deutschland.

Verkaufsorgie bei Technologie- und Finanztiteln

In Frankfurt standen besonders die Papiere der Technologie- und Finanzbranche unter Druck. Anteile der Münchener Rück   verloren mehr als elf Prozent, ebenfalls mehr als elf Prozent fielen die Aktien der HypoVereinsbank  .

Commerzbank: Müller dementiert Gerüchte

Unterdessen hat der Chef der Commerzbank  , Klaus-Peter Müller, Marktgerüchte dementiert, wonach Deutschlands drittgrößte börsennotierte Geschäftsbank Liquiditätsprobleme habe. Damit reagierte er auf entsprechende Spekulationen vergangener Woche, die den Commerzbank-Kurs deutlich belastet hatten. Dennoch fiel das Papier auch am Montag um mehr als acht Prozent auf 6,70 Euro. "Die Gerüchte halten sich hartnäckig", sagte ein Händler. Belastend wirkte sich außerdem aus, dass Müller keine Prognose für 2002 gegeben hat.

Zweistellige Verluste bei Infineon

Die schwankungsanfälligen Titel des Chip-Produzenten Infineon   gaben um mehr als zwölf Prozent nach. Die Epcos-Aktie   führte die Verliererliste zeitweise an und fiel bis 18.30 Uhr um gut neun Prozent auf 7,22 Euro. Die Commerzbank hat Händlern zufolge das Preisziel radikal von zehn auf fünf Euro reduziert. "Weltweit gibt es Signale, dass bei Investitionen in Telekommunikations-Infrastruktur weiter gespart wird. Das trifft natürlich auch Epcos", sagte Analyst Jürgen Wagner von Sal. Oppenheim.

TUI-Aktie auf Zehnjahrestief

Die Aktien des Reisekonzerns TUI   fielen um mehr als sieben Prozent auf 15,84 Euro und zeitweise auf den tiefsten Stand seit Ende 1992. Analyst Hans Huff von der Bankgesellschaft Berlin sagte, Anleger fürchteten eine Senkung der Geschäftsprognosen bei TUI, nachdem der britische Konkurrent MyTravel mitgeteilt hatte, das Jahresergebnis werde schlechter als die Erwartungen des Marktes ausfallen. Die TUI bekräftigte hingegen, dass der Konzern an seiner Prognose für 2002 festhalte. Die Investmentbank UBS Warburg stufte dennoch die TUI-Aktie von "Halten" auf "Reduzieren" herab.